En un crédito hay tres variables que todo el mundo negocia —monto, tasa y plazo— y una cuarta que rara vez se menciona: cómo se reparte el capital a lo largo de las cuotas. Esa cuarta variable tiene nombre técnico, sistema de amortización, y mueve miles de dólares.
El sistema francés mantiene constante la cuota. Para lograrlo, al principio casi todo el pago es interés y el capital baja muy despacio; recién hacia la mitad del plazo la proporción se invierte. El sistema alemán hace lo contrario: mantiene constante la porción de capital que se amortiza cada mes, calcula el interés sobre el saldo y deja que la cuota empiece alta y vaya bajando.
La diferencia no es contable, es de caja. Tomemos un caso concreto y comprobable: 80.000 dólares al 9,5 % anual a quince años, es decir 180 cuotas. Por el sistema francés la cuota es de 835 dólares fijos y el interés total del crédito asciende a 70.368. Por el alemán, la primera cuota es de 1.078 dólares, la última de 448, y el interés total baja a 57.317. La diferencia son 13.051 dólares, más del veinte por ciento del interés pagado, sin haber negociado un solo punto de tasa.
La explicación es simple y conviene tenerla a mano para la conversación con el banco: el francés paga más interés porque deja más capital vivo durante más tiempo. No hay ningún cobro oculto. Es la consecuencia matemática de haber pedido una cuota constante.
¿Cuál conviene? Depende de una sola pregunta: si el flujo de caja aguanta la primera cuota alemana. Si la aguanta, el alemán es más barato y además hace que el saldo baje parejo desde el primer mes, lo que importa mucho si existe la posibilidad de vender el bien financiado o de precancelar antes del plazo. Si el flujo es ajustado o irregular, la cuota fija del francés es lo que permite planificar, y esa previsibilidad tiene un valor que también es real.
En el Ecuador la banca usa mayoritariamente el sistema francés en crédito hipotecario y de consumo, en parte porque la cuota fija es más fácil de calificar contra la capacidad de pago del deudor. El alemán aparece con más frecuencia en crédito productivo y en algunas cooperativas. Que sea el estándar no significa que sea obligatorio: es una condición del contrato y, como tal, se puede pedir.
La recomendación operativa es de una línea: exigir la tabla de amortización completa antes de firmar y verificar que la última fila cierre en cero. Ese documento contiene, cuota por cuota, todo lo que este artículo describe, y es el único lugar donde la decisión se ve con números propios en lugar de con ejemplos ajenos.